Deltakerlånet er en type lån beregnet på selskaper som er preget av utlånerens deltakelse i fortjenesten til det finansierte selskapet, i tillegg til innkreving av fast rente.
Det er en mellomfinansieringsformel mellom egenkapitalen og det langsiktige lånet.
Kjennetegn ved et deltakende lån
Den har en langsiktig løpetid og har vanligvis en lang løpetid i tilbakebetalingen av hovedstolen, det vil si en periode der bare fastrente betales og ikke hoveddelen eller de variable.
Långiveren får to typer renter:
- Fast rente: Uavhengig av utviklingen av virksomheten til selskapet.
- Variabel eller deltakende rente: Det bestemmes ut fra utviklingen i fortjenesten til det finansierte selskapet. Kriteriene for å etablere nevnte evolusjon kan være nettofortjeneste, forretningsvolum, total egenkapital eller annet som er fritt avtalt mellom partene. Minimums- og maksimumsgrenser er vanligvis etablert for deltakerrenten.
Omfanget av håndhevbarhet er underlagt enhver annen kreditt eller forpliktelse til det begunstigede selskapet, som bare står foran sine partnere. Dette gjør at selskapet kan opprettholde lånekapasiteten og utlåner å påta seg en risiko som ligner på eieren.
Regnskap for deltakende lån
De er inkludert i ekstern finansiering. Egenkapital vurderes med tanke på kapitalreduksjon og avvikling av selskaper som er fastsatt i kommersiell lovgivning. I tilfelle ugunstige økonomiske situasjoner for selskapet, tillater det forsinkelse av avviklingen og flere muligheter for utvinning.
Påløpte renter, både faste og variable, og finanskostnader generert av det deltakende lånet betraktes som fradragsberettigede poster for selskapets skattegrunnlag.
Det er ingen frihet til å amortisere det på forhånd. Det kan bare kanselleres på forhånd hvis de kompenseres med en økning med samme beløp i selskapets kapital og møter de vanlige tidlige avskrivningskommisjonene. Partene kan bli enige om en straffeklausul ved tidlig tilbakebetaling.
Fordeler og ulemper ved et deltakende lån
Blant fordelene vi kunne trekke frem:
- Avkastningen er tilpasset fremdriften i selskapet, så hvis selskapet ikke gir fordeler, trenger ikke rektoren å bli returnert.
- Ganske lange avdrags- og avskrivningsperioder, noe som er ideelt for selskaper i tidlig fase. Det tillater injeksjon av likviditet, og i tilfelle virksomheten fungerer på lang sikt, vil hele lånet bli returnert hvis ikke.
- Det at långiveren deltar i fordelene ved selskapet, innebærer at det vil være en av de mest interesserte i å gjøre prosjektet levedyktig og vil være fleksibelt når det gjelder kapitalforhold, vilkår eller renter.
Selvfølgelig er ikke alle fordeler. Blant ulempene vi kunne trekke frem:
- Du må dele ut en del av overskuddet til långiverne. Derfor, selv om det er sant at de hjelper selskapet å utvikle seg, mottar de også sin del av fordelen.
- Långiveren kan kreve beslutningskraft for å sikre at virksomheten vil fortsette å prestere godt. På denne måten reduserer det risikoen fra en dårlig beslutning som fører til at selskapet mister penger og derfor ikke lar lånet tilbakebetales.
Regulering av deltakerlånet i Spania
Reguleringen av deltakende lån er inkludert i artikkel 20 i Royal Decree Law 7/1996 av 7. juni, om presserende tiltak av fiskal karakter og fremme og frigjøring av økonomisk aktivitet, samt den påfølgende lov 10/1996 av 18. desember , av presserende finanspolitiske tiltak for korreksjon av intern dobbeltbeskatning mellom selskaper og om insentiver for internasjonalisering av selskaper.