Likviditetsvindu - Hva er det, definisjon og konsept

Likviditetsvinduet er perioden aksjonærene i et investeringsfond kan innløse det helt eller delvis uten at innløsningskommisjonen blir brukt.

Vanligvis, når et investeringsfond refunderes, krever finansinstitusjonen eller fondsforvalteren en provisjon for å gjøre den refusjonen. Imidlertid, hvis innløsningen skjer i løpet av likviditetsvinduet, vil ikke noe slikt innløsningsgebyr bli belastet.

I hvilke investeringsfond er det et likviditetsvindu?

Selv om likviditetsvinduene ikke er begrenset til noen form for investeringsfond, gjelder de i praksis bare garanterte investeringsfond. Et garantert fond er et strukturert produkt i form av et investeringsfond der klienten holder en del av eller hele kapitalen som er bidratt på den garanterte løpetiden. Derfor, i aggressive, moderate eller konservative investeringsfond, eksisterer ikke disse likviditetsvinduene.

Drift av likviditetsvinduet

For det første må likviditetsvinduet gjenspeiles i informasjonsbrosjyrene til investeringsfondet. Med andre ord eksisterer ikke likviditetsvinduet for alle garanterte investeringsfond; bare for de som uttrykkelig gir det i dets egenskaper.

Disse egenskapene inkluderer vilkårene for likviditetsvinduet: de vanligste er termen for likviditetsvinduet (som er begrenset) og eksistensen av et varsel fra klienten. Med andre ord, klienten som ønsker å refundere investeringsfondet, må varsle forvaltningsenheten på forhånd innen den fastsatte perioden. Men i tillegg kan det kreves andre krav, som for eksempel at refusjonen må være delvis, og ikke for helheten.

Klar til å investere i markedene?

En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.

Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com

For å oppfylle alle disse forutsetningene, vil klienten som ønsker å tilbakebetale fondet i løpet av likviditetsvinduet, bare måtte varsle forvaltningsenheten (overholde de fastsatte fristene) og på denne måten ikke å betale refusjonskommisjonen.

Fordeler og ulemper ved tilbakebetaling i likviditetsvinduet

Den største fordelen med å innløse under likviditetsvinduet er åpenbar: kostnadsbesparelser ved ikke å måtte betale innløsningsgebyret (som kan være opptil 5% av det tilbakebetalte beløpet). Imidlertid er det også en mulig ulempe: garantien for tilbakebetaling som eksisterer i de garanterte midlene eksisterer ikke hvis tilbakebetalingen skjer under likviditetsvinduet. Nedenfor er et eksempel for å forstå det bedre:

En klient investerer 100 valutaenheter i et 100% garantert investeringsfond med løpetid på 5 år og et likviditetsvindu på 6 måneder. Refusjonskommisjonen er 5% av det refunderte beløpet. Denne kunden har sine 100 valutaenheter forsikret ved forfall (det vil si i 5 år). Du kan også betale tilbake de første 6 månedene (likviditetsvindu) uten å betale tilbakebetalingskommisjonen. Hvis du ønsket å betale tilbake etter 5 måneder og fondet var verdt 90%, ville det tilbakebetalte beløpet være 90 valutaenheter, selv om fondet er 100% garantert. Dette er fordi garantien er refusjon ved forfall, ikke en tidlig refusjon.