Futures contract - Hva det er, definisjon og konsept

En futureskontrakt er en standardisert avtale der to parter blir enige om å bytte en eiendel (fysisk eller økonomisk), til en spesifisert pris på en fremtidig dato.

Den mest brukte kontraktsmodellen i finansielle sikringsoperasjoner er den som er utarbeidet av International Swaps and Derivatives Association i USA, kjent som ISDA.

Dette dokumentet er opptatt av å definere nøyaktig både de mer generelle vilkårene og de spesifikke forutsetningene som kan påvirke driften. I tillegg til mekanismene for å unngå risiko for mislighold mellom partene gjennom sentrale clearinghus, som er de som ber om og forvalter garantiene på den aktuelle eiendelen, samt posisjonene mellom kjøper og selger.

I motsetning til en OTC (Over the Counter) derivatkontrakt hvor kontrakten er bilateral og det ikke er noe clearinghus. I en OTC-kontrakt setter ikke investoren inn garantier, eller hvis de setter dem inn, er de vanligvis mye lavere enn futuresmarkedet, den vanligste er en netting- og sikkerhetsavtale med motparten.

De er også kjent bare som 'futures'.

Klar til å investere i markedene?

En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.

Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com

Kjennetegn ved futureskontrakter

Hver futureskontrakt har følgende standardegenskaper:

• Kontrakts pålydende

Kontraktenes nominelle verdi beregnes etter følgende formel:

VN = Sitat * Verdi per poeng

• Verdi per punkt eller kryss

Det er multiplikatoren for futureskontrakten.

• Flåttstørrelse

Det er den minste variasjonen i prisen på en futureskontrakt.

• Garantier etter kontrakt

De er garantiene som kreves for å dekke markedsrisiko og være i stand til å operere i fremtiden.

• Utløp

Det kan være månedlig eller kvartalsvis. Denne utløpet er kjent som Roll Over.

Typer av futureskontrakter

Futurekontrakter tillater innføring av lange posisjoner og korte posisjoner. Det er følgende typer futures, avhengig av den underliggende eiendelen de gjentas til:

• Utenlandsk valuta
• Råvarer
• Handlinger
• Metaller
• Aksjeindekser

Formel for beregning av en fremtid

Formelen for å beregne en fremtid er som følger:

Teoretisk fremtidig verdi = (Kontantverdi (CV) * (1 + ((r * t) / (360))) - (D * (1 + (r * t ’) / (360)))

Å være;

r = Type interesse

t = Antall dager til utløpet

D = Utbytte

t ’= Antall dager mellom datoen for utbetaling av utbytte og utløpet av kontrakten

Eksempel på en futureskontrakt

Anta at vi må beregne den teoretiske prisen på en futureskontrakt med en 4-måneders løpetid på en X-aksje som handler på markedet til 20 euro, med markedsrenten 1% per år.

VT = 20 * (1 + (0,01 * 120/360) - 0 (Ingen utbytteutbetaling) = 20,06 euro