Bankreserver er pengebeløp som bankenheter setter inn i deres tilsvarende sentralbank og kan ikke brukes til noen aktivitet (å gi lån, lage egne emisjoner, finansiere prosjekter osv.).
De er en brøkdel av den totale mengden innskudd og kontrollkontoer som bankene har fra sine kunder og kan være obligatoriske eller frivillige.
Bankreserver kommer fra bankaktivitet og eksisterer ikke i virksomhet fra noen annen aktivitetssektor. Derfor bør de ikke forveksles med reservene til selskaper som ikke er banker, som består av fortjenesten som ikke fordeles mellom aksjonærene eller tilføres selskapets kapitalbeholdning.
Typer bankreserver
Det er minimum eller obligatoriske bankreserver og frivillige bankreserver.
Juridiske eller obligatoriske bankreserver
De er etablert av monetære myndigheter i hvert land eller monetær union og er resultatet av å multiplisere reservebasen med det juridiske kontantandelen (også kalt bankreservekrav):
Obligatoriske bankreserver = reservebase · lovlig kontantkvote
Hvor:
- Reservebase: Dette er saldoen ved utgangen av måneden for visse gjeld til kredittinstitusjoner.
- Juridisk kontantforhold: Det er prosentandelen som er satt av pengemyndigheten for å beregne hvor mye penger som skal settes inn i sentralbanken som obligatoriske reserver.
For eksempel, hvis en bank hadde 100 millioner euro i innskudd og kontantandelen som ble brukt i landet var 3%, ville banken være forpliktet til å beholde 3 millioner i sentralbanken, og begrense bruken til andre formål.
Faktisk er obligatoriske reserver nært knyttet til pengepolitikkens rolle. På en slik måte at jo høyere kontantforholdet er, desto større mengde obligatoriske reserver og derfor jo mindre pengemengden i omløp.
Kontantforholdet er en av de tre armene til sentralbankene for å utføre pengepolitikken til sentralbankene og bekjempe inflasjon (de to andre er permanente fasiliteter og åpne markedsoperasjoner).
Økningen i kontantandelen fører en restriktiv pengepolitikk ved å redusere pengemengden i omløp og tømme likviditeten fra økonomien. Mens reduksjonen vil føre ekspansiv pengepolitikk, når tilgangen økes, injiserer likviditet i systemet.
Frivillige bankreserver
De er tilleggsreserver som bankene kan beholde, hvis de vil, i sin tilsvarende sentralbank. Årsakene kan være å legge til rette for pengebevegelser mellom bankene eller forutse likviditetsbehov hvis de forutsier muligheten for en bankpanikk. Dette vil føre til at de finansierer seg dyrere i markedet for å møte utgangene (betale høye renter for å låne penger).
Utover dette har bankene imidlertid ikke insentiver til å gjøre disse reservene, siden de konfigurerer inaktive penger som genererer svært lave, ikke-eksisterende eller til og med negative avkastninger, ved ikke å investere i noe prosjekt (lån osv .:) som genererer lønnsomhet. Siden juni 2014 har ECB faktisk pålagt innskuddsfasiliteten negative renter. Andre sentralbanker, som Fed, har aldri plassert dem under null. Dessuten kan disse pengene miste verdi over tid på grunn av inflasjon.
I tider med økonomisk velstand, når enkeltpersoner og selskaper er mer animerte og låner mer for å gjennomføre nye prosjekter, vil bankenes frivillige reserver være lave, og omvendt.
Begrunnelse for eksistensen av bankreserver
Årsaken til at det eksisterer bankreserver er begrenset til bankenes plikt til å sikre at kundene kan ta ut alle innskuddene de har betrodd bankene. På samme måte må de også gi pålitelighet og troverdighet til det finansielle systemet og gjennomføre pengepolitikken.
Med andre ord, hvis bankene låner ut alle pengene de får fra kundenes innskudd og sjekkkontoer, vil de risikere at de ikke kan betale tilbake når de vil ta ut dem. Denne risikoen bankene lider er kjent som insolvensrisiko.
Situasjonen der alle kunder krever pengene dine samtidig kalles en bankpanikk og kan være forårsaket av forskjellige grunner, inkludert alvorlige økonomiske eller politiske kriser eller frykten for en bank-lekegrind.