Formuesforvaltning består av utvikling av en investeringsstrategi, etter en analyse av klientens situasjon og profil, for å prøve å oppnå sine økonomiske og vitale mål og med dette balansen mellom ressursene og fremtidige behov.
For å gjennomføre god formuesforvaltning, må investeringsmål (hovedsakelig lønnsomhet og risiko) og restriksjoner (tid, skatt, likviditet, lovlighet og singulariteter) tas i betraktning.
For å gjøre dette, utvikler de fleste formuesforvaltningsselskaper (de aller fleste gjennom private banker) kompleks formueplanlegging som adresserer følgende aspekter:
- Kundebalanse: Hva vi har.
- Mål: Det vi vil ha
- Finansiell plan: Hvordan vi oppnår målene.
I formuesforvaltning tas menneskelig kapital, som er pengene som en person skal tjene gjennom hele livet, og finansiell kapital, som er en persons omløpsmidler, veldig mye i betraktning.
1. Kundebalanse
I denne første fasen handler det om å samle inn maksimal informasjon fra klienten og deretter lage en fremskrivning av fremtidige inntekter og utgif.webpter.
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroFor å gjøre dette må formuesforvalteren samle inn personlige data (alder, sivilstand eller risikoprofil), data om klientens eiendeler, for eksempel dine økonomiske og ikke-finansielle eiendeler, i tillegg til å vite om kundens penger som er villige til å investere (finansiell kapital ).
Til slutt, de finanspolitiske dataene, som vil avhenge av landet det gjelder. Det er vanlig at eurosonen bruker den harmoniserte indeksen over forventede forbrukerpriser.
Et eksempel på saldoen til en kunde "x":
Netto finansiell stilling gjennom hele livet reflekterer kontantstrømsprognosen basert på dataene som er gitt av klienten. I denne fremskrivningen blir alle forventede inntekter og utgif.webpter til klienten tatt i betraktning, og i fremskrivningen blir hver av dem estimert basert på de finanspolitiske dataene, i en periode fra 53 til 90 år.
Som du kan se, kan du i den nåværende situasjonen ikke oppfylle dine økonomiske og vitale mål om å bruke 50 000 euro per år. Derfor trenger klienten en finansplan som vi vil skissere senere, der investering i finansmarkedene vil oppnå tilstrekkelig lønnsomhet for å oppfylle målene.
Gjennom løpetiden kan klienten endre sine mål, i så fall må hele den økonomiske stillingen vurderes på nytt og en full økonomisk planlegging må utføres på nytt.
2. Klientmål
Kundens mål er definert i de første møtene med formuesforvalteren. I mange tilfeller pleier det å være så ambisiøst at selv ved å utvikle en økonomiplan er det mulig å nå den. Det forekommer i mange tilfeller hos klienter som får veldig høy inntekt på korte perioder (for eksempel fotballspillere) og som har et veldig høyt utgif.webptsnivå.
I dette tilfellet med kunden "x" er det økonomiske målet å bruke 50.000 euro per år gjennom hele livet (inflasjonseffekten på 2% må alltid tas i betraktning).
Et sekundært mål: Boliger. Klienten ønsker å bo i et hjem gjennom hele livet med de samme egenskapene, når det gjelder størrelse og fasiliteter.
3. Personlig finansplan
For å oppfylle klientens mål, utformes en eiendomsflyttingsplan som investerer eller investerer i de forskjellige klientmidlene.
Av denne grunn er en plan ved mange anledninger utformet for å avhende eiendommer, for å foreta passende investeringer, som sannsynligvis vil være mer lønnsomme enn under dagens forhold.
I det aktuelle tilfellet blir det besluttet å selge huset som klienten har leid for å oppnå større kapital til å investere og tjene mer enn € 12.000 brutto per år som klienten for tiden mottar.
Med den nye eiendelsstrukturen oppfyller netto finansiell stilling mandatets mål. Åpenbart er det også nødvendig å utvikle en finansiell plan som oppfyller minimum lønnsomhet.
I tilfelle avkastning produseres over minimumskravet, kan økonomiplanen balanseres på nytt og de årlige utgif.webptene økes.
En perfekt planlegging kan defineres som:
For et ekteskap uten arvinger, vil en perfekt boplanlegging være at når den siste ektefellen dør, blir den siste euroen brukt til å betale nekrologen, etter at begge har levd uten økonomiske problemer.
Utarbeidelse av mandatet i henhold til profilen som er angitt i egnethetsprøven, den strategiske porteføljen:
- Konservativ portefølje: 25% monetære eiendeler, 50% fast inntekt og 25% variabel inntekt (minimumsområde variabel inntekt 15% og 85% andre eiendeler).
- Konservativ portefølje: 10% monetære eiendeler, 40% fast inntekt og 50% variabel inntekt (minimumsspekter av variabel inntekt 25% og 85% andre eiendeler).
- Aggressiv portefølje: 5% monetære eiendeler, 20% fast inntekt og 75% variabel inntekt (minimum variabel inntekt 25% og maksimalt 100%).
Økonomisk plan: utvikling av en strategisk og taktisk portefølje (moderat profil)
Strategisk portefølje
Investeringsfondsporteføljen må være kortfattet og objektiv. Den er utformet i henhold til kundens profil, og tildeler forskjellige vekter i aktivagruppene (monetære eiendeler, fast inntekt og variabel inntekt).
Fordelingen for denne saken er 10% i pengefond, 40% i rentefond, 30% i variabelfond. Investeringsfondene som er en del av den strategiske porteføljen kan være passivt forvaltede investeringsfond, det vil si indekserte investeringsfond som ETF, eller aktivt forvaltede investeringsfond, det vil si forvaltede fond som har som mål å overstige lønnsomheten til aksjeindeksene.
Normalt er variasjonsområder mellom de forskjellige klassene etablert i mandatet for å kunne lage variasjoner i den taktiske porteføljen.
Taktisk lommebok
Den taktiske porteføljen er justeringene som gjøres i henhold til markedsforholdene. Du kan svinge på den strategiske porteføljen med 20% i hver eiendel, men alltid innenfor de områdene som tidligere er definert i den strategiske porteføljen.
I følge det forrige eksempelet, gitt markedsforhold, er det tildelt en større vekt til monetære eiendeler, noe som reduserer fast inntekt og variabel inntekt, og søker å oppfylle kundens mål og i henhold til dagens markedsforhold.