Renteparitet er en økonomisk teori som sier at rentedifferansen mellom to land er lik differansen mellom nåværende og fremtidige valutakurser.
I utgangspunktet er det at det er en positiv renteforskjell, at det også må være en positiv forskjell i valutakurser. Slik at den fremtidige valutakursen er høyere enn den nåværende.
Derfor, i landet med høyest rente, må valutaen svekkes i fremtiden. La oss se på dette analytisk nedenfor.
Renteparitet analytisk
Forskjellen i renten vil være lik forskjellen i valutakurser. Derfor vil formelen for å beregne den fremtidige prisen på valutakursen være som følger (stedet er den gjeldende valutakursen mellom begge valutaer, d det innenlandske markedet og det utenlandske markedet):
La oss forestille oss at vi vil handle i euro-valutaen mot dollaren (€ / $). Så formelen for den fremtidige valutakursen vil være:
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroEller på en annen måte, rentene vil være lik forskjellen i valutakursene:
Som vi kan se, hvis renten er høyere i USA, må valutaen i fremtiden også være høyere. Og dette må oppfylles i samme grad. Det vil si hvis renten i USA er 2% høyere og valutakursen er $ 1,20 per euro på det nåværende tidspunkt. Så eurodollaren i fremtiden må være 2% høyere enn den er i dag, det vil si 1224 dollar per euro (1,2 x 1,02). Dette innebærer at dollaren vil svekkes 2% i fremtiden i forhold til dagens kurs. Matematisk ville det være:
Dette forholdet er det som forhindrer mulig arbitrage i valutamarkedet, fordi ellers kan noen finansiere seg selv i landet som tilbyr lavere renter og kjøpe den andre valutaen og få en risikofri risiko.
Det vil si at arbitrage kan eksistere når det er mulig å tjene penger på denne spredningen uten risiko. Investorer kan prøve å låne i valutaen med lavest rente. For senere å investere det lånte beløpet i en eiendel i den andre valutaen som gir en høyere rente. Men likhet i valutakursdifferensialer eliminerer denne muligheten.
Renteparitetssatser
Det er to måter renteparitetsteorien vises i den finansielle verden:
- Sikret renteparitet: Fastslår at den fremtidige valutakursen skal innlemme forskjellen i rentene i de to landene. Hvis dette ikke skjer, vil det være en mulighet for voldgif.webpt. Her ville ikke investoren ha mulighet til å tjene penger ved å låne i den ene valutaen og investere i den andre. Dette er fordi kostnadene for å sikre valutarisikoen oppveier den potensielle fordelen. Det vil si av det mulige overskuddet for å investere i valutaen som har høyere rente.
- Udekket renteparitet: Fastslår at renteforskjellen er lik forventet fremtidig endring i valutakursen. Det vil si at hvis renteforskjellen er 2%, bør valutaen med høyest rente devaluere 2% i fremtiden. I dette tilfellet er det en mulighet for voldgif.webpt. Vel, siden det er en forventet valutakurs, kan det skje at denne devalueringen ikke blir oppfylt i fremtiden. Og derfor har investoren en gevinstmulighet ved å låne i en valuta og investere i en annen.
