Det internasjonale pengesystemet (IMS) er settet med institusjoner, avtaler og forskrifter som styrer kommersielle og finansielle transaksjoner mellom forskjellige land.
Det internasjonale pengesystemet etablerer reglene som regulerer grenseoverskridende pengestrømmer (det vil si mellom forskjellige land). Hovedmålene inkluderer å garantere internasjonal utvekslingsfrihet og forhindre monetære ubalanser som kan påvirke systemets troverdighet.
Vi må ikke forveksle forkortelsen "SMI" i det internasjonale pengesystemet, med den tverrprofesjonelle minstelønnen som også er angitt som "SMI". Bruken av det vil avhenge hovedsakelig av sammenhengen.
Mål for det internasjonale pengesystemet
De viktigste grunnleggende målene for SMI er følgende:
- Felles rammeverk: Gi et allment akseptert system med regler og normer slik at land kan forstå hverandre og utveksle handel og økonomiske strømmer fritt
- Konvertibilitet: Sikre konvertibiliteten til valutaer gjennom et internasjonalt valutasystem (hvor valutakursen er den relative prisen på valutaene)
- Likviditet: Gi og sørg for tilstrekkelig likviditet slik at strømmer mellom land ikke er kunstig begrenset
- Justering: Korriger så langt det er mulig ubalansen i betalingsbalansen i landene. Ovennevnte kan omfatte tildeling av finansieringsfasiliteter
- Verdensomspennende betalingsmåter: Opprette og utvikle internasjonalt aksepterte betalingsmåter
Institusjoner i det internasjonale pengesystemet
En rekke regionale og globale finansinstitusjoner deltar i SMI. Dette er følgende:
Internasjonalt (globalt)
- Det internasjonale pengefondet (IMF)
- Verdensbanken (WB)
- Bank for International Settlements (BIS)
Regional
- Inter-American Development Bank (IDB)
- African Development Bank (AFDB)
- Asian Development Bank (ADB)
- Andean Development Corporation (CAF)
- EU (EU)
- Organisasjon for økonomisk samarbeid og utvikling (OECD)
Hvordan det internasjonale pengesystemet fungerer
For tiden har SMI to viktige egenskaper:
- Generalisert flottør med noen unntak: De fleste av de avanserte landene og Latin-Amerika har fleksible valutakurser, dette betyr at markedet kontinuerlig justerer verdien på valutaene uten at det er en fast valutakurs. Imidlertid knytter Kina og noen land i Midt-Østen valutaene sine til dollaren. Det er også verdt å nevne at noen land (inkludert fremvoksende land i blant annet Asia, Japan og Sveits) har grepet inn i verdien av valutaene sine direkte eller indirekte i krisetider eller i perioder der det er en sterk variasjon.
Kort fortalt er det foreløpig ingen generell enighet om hvordan den relative verdien av valutaene i forskjellige land skal defineres.
- Tillit: Valutaer støttes ikke av metaller, eiendeler eller andre valutaer. Verdien bestemmes av tilliten folk har til den utstedende sentralbanken (som igjen bestemmes av det politisk-økonomiske miljøet). I alle fall brukes dollar og euro (som en annen valuta) som reserver og bestemmer i stor grad systemets likviditet.
- Internasjonale avtaler: Organisasjonene som utgjør SMI forhandler og når avtaler med hensyn til internasjonale regler og tar beslutninger om nivået på internasjonale reserver, tilgang til kreditter, opprettelse av en ikke-nasjonal reservevaluta (som SDR) og andre aspekter som de påvirke internasjonale utvekslingsforhold.
Historie og utvikling av det internasjonale pengesystemet
I løpet av historien har det vært forskjellige typer internasjonale pengesystemer. Nedenfor beskriver vi de to som ble brukt fra 1870-tallet til 1971.
- Gullmønster: Det var systemet som ble brukt i perioden 1870 til første verdenskrig. Det besto i at sentralbankene bare kunne utstede penger som ble støttet av gullreserver. Det var en fast valutakurs for valutaene i forskjellige land med hensyn til gull, og innbyggerne kunne fritt veksle pengene sine mot tilsvarende tilsvarende. Veksten av internasjonal handel, oppdagelsen av nye gullgruver og de økende kostnadene for krigen (som presset til å utstede mer penger) var noen av faktorene som endte med å kollapse systemet.
- Bretton Woods: Dette systemet var i kraft fra 1944 til 1971. En fast gull-dollar-valutakurs ($ 35 / unse gull) ble etablert, men land trengte ikke å konvertere valutaen til gull, men til amerikanske dollar. Dollaren ble verdens referansevaluta, og land måtte sette verdien av valutaen i forhold til den og prøve å gripe inn i tilfelle relevante svingninger (større enn 1%, positiv eller negativ). I løpet av denne perioden ble Det internasjonale pengefondet og Verdensbanken opprettet. Systemet kollapset under Vietnamkrigen, USA bestemte seg ensidig for å stanse konvertibiliteten for å finansiere krigen og fremme eksporten.
- Nåværende system: Består av å bestemme verdien på valutakurser på grunn av svingninger i valutamarkedet (i de fleste land i Europa og Amerika). Pengene støttes ikke av metaller, eiendeler eller andre konvertible eiendeler.