Høyfrekvent handel, også kjent i finansverdenen med sitt engelske navn høyfrekvent handel (HFT), er en type forhandlinger der et stort antall kjøps- og salgsbestillinger lanseres i markedet, med en hastighet på hundrevis eller tusenvis av ordrer i brøkdeler av et sekund.
Med denne sendingen av ordrer oversvømmer høyfrekvente maskiner markedet med ordrer (dette betyr ikke at de alle blir utført), siden de i mange tilfeller ikke har en motpart til å kjøpe eller selge dem. Markedet fungerer slik, det må være noen på den andre siden av prisbordet som er villige til å kjøpe eller selge.
Høyfrekvent handel og markedsmanipulasjon
Til denne overdrevne andelen bestillinger i markedet er det mange forfattere som anser dem for å være markedsmanipulering på grunn av opprettelsen av mikrotrender. Andre, derimot, anser en forbrytelse som det faktum at de søker lave ventetider, noe grunnleggende for utviklingen av deres aktivitet. HFT-er trenger at responstiden mellom datamaskiner og de i markedene skal være så lav som mulig. Der ligger dens komparative fordel.
HFT utføres intensivt i finansmarkedene ved hjelp av sofistikerte teknologiske verktøy for å innhente markedsinformasjon og basert på den lanseringsordrer til markedet, og utføres med en rekke finansielle eiendeler som aksjer eller til og med finansielle opsjoner.
Det er mange teorier for og mot HFT, mange av dem kritiserer hastigheten som disse operasjonene gjøres og den korte tiden de holdes i porteføljen, mens de andre forsvarer disse systematiske handelssystemene for den likviditet de tilbyr markedet. ved alltid å opprettholde kolleger på begge sider av pristabellen.
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroVolumet som handles i markedene av disse "operatørene" når svært høye nivåer. Spesielt i de daglige aksjevolumene i likvide markeder.
Hvor er høyfrekvente maskiner plassert?
Dens sofistikerte datamaskiner ligger fysisk i nærheten av datasystemene til børser og andre handelsplattformer. Dette gjør at de faktisk kan se ordrene til de virkelige investorene før noen andre og forutse. Prinsippet om lik tilgang til markeder blir dermed brutt, og det er mange som bekrefter at HFT-er systematisk utfører frontløp (ulovlig praksis der operatøren tar fordelaktige posisjoner på grunn av å kunne se dem før på vegne av tredjeparter), noe forbudt av regulering.
De megling mellom markeder eller finansielle eiendeler har forsvunnet for handelsmenn. Du kan ikke konkurrere mot en maskin som sender ordrer en million ganger raskere. Selv om dette er positivt verdifullt fordi de justerer markedet med lysets hastighet, men på den annen side får de mange mellomledd og jobber til å forsvinne (litt etter litt erstatter maskinene den menneskelige maskinen).
Før du navngir risiko og mulige løsninger, bør det bemerkes at det er motstandere som forsvarere.
Hva er risikoen ved høyfrekvent handel?
Dette er noen av risikoen som er forbundet med å gjøre denne praksisen:
- Operasjonelle risikoer: Markedsnettfeil som er svært sammenkoblet.
- Risiko for markedets integritet: For misbruk, manipulasjon og frontløp.
- Risiko for økonomisk stabilitet: Det påvirker tilliten til virkelige investorer negativt.
Hvilke løsninger er det?
Mulige løsninger på disse risikoene inkluderer:
- Gjennomgå forskriften din.
- Høyere kapitalkrav for HFT-er.
- Begrens forholdet mellom ordrer og operasjoner.
- Begrens hvor lenge en tittel må oppbevares på markedet.
Nedenfor er en video av flash-krasj som tilsvarer indeksen 6. mai 2010 Dow Jones Industrial Average Det stupte nærmere 1000 poeng, eller omtrent 9%, for å få tilbake tapet på få minutter, og der noen handelsmenn vant og tapte enorme mengder penger.