Porteføljeforvaltning er en aktivitet som består i å ta investeringsbeslutninger og bruke dem på et sett med eiendeler valgt på en skjønnsmessig og personlig måte.
Selv om porteføljeforvaltning vanligvis er en profesjonell aktivitet, kan konseptet også brukes til å referere til en personlig situasjon. Faktisk er det individuelle investorer som forvalter sin egen portefølje av verdipapirer. Når vi snakker om porteføljeforvaltning, er det vanligste imidlertid at vi viser til den profesjonelle aktiviteten som utføres av autoriserte enheter.
Det bør bemerkes at rådgivning ikke er det samme som å administrere. Personen eller enheten som forvalter en portefølje har makten til å kjøpe eller selge finansielle eiendeler direkte til markedet. Tvert imot, rådgiveren kan anbefale, men aldri utføre direkte.
Den juridiske formen som forener individet med den profesjonelle er porteføljestyringskontrakten. Denne kontrakten må oppfylle en rekke egenskaper for å være lovlig.
Hvem utfører porteføljeforvaltning?
Bortsett fra at konseptet kan brukes til å referere til private investorer som gjør det på egen hånd, er selskapene som kan administrere porteføljer profesjonelt sett begrenset. Denne begrensningen vil avhenge av landet og den kompetente monetære myndigheten.
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroFor eksempel i Spania er de som kan utføre porteføljeforvaltning som definert her:
- Verdipapirselskaper (SV): De kan administrere sine egne og andres porteføljer.
- Porteføljestyringsselskaper (SGC): De kan administrere andres porteføljer, men ikke sine egne. Det vil si at de kan ha kunder som delegerer forvaltningen av porteføljen til dem, men ikke lager porteføljer med egenkapital.
- Forvaltningsselskaper for institusjoner for kollektive investeringer (SGIIC): De er selskaper med makten til å administrere institusjoner for kollektive investeringer. For eksempel aksjefond.
Som klienter må vi ta hensyn til tjenestene som tilbys for å velge en leder som passer vår profil. Selv om forvalteren av et fond vil forvalte pengene våre på samme måte som et porteføljeforvaltningsselskap (SGC), er det ikke den samme avtalen. I teorien utfører CMS-er personlig, individualisert porteføljeforvaltning utelukkende med pengene våre. For eksempel, hvis vi har € 20.000, vil et QMS administrere disse € 20.000 hver for seg. Imidlertid, hvis vi introduserer de samme 20 000 euro til et investeringsfond, vil de bli lagt til fondets eiendeler.