Due diligence, bedre kjent som due diligence, Det er settet med undersøkelser som gjøres på et selskap eller en virksomhet for å kjenne verdien. For en potensiell kjøper i evaluerings- og evalueringsprosessen før du gir et tilbud, som indikerer den endelige prisen på operasjonen.
Det er derfor et veldig vanlig dokument i fusjoner og oppkjøp, hvor hovedmålet er å redusere risikoen for kjøpet gjennom identifisering og kvantifisering av faktorene som kan skape eller ødelegge verdi, og kvantifisere eventuelle forskjeller. Det er, blant disse, data innhentet i due diligence (fra kjøper) og data levert av selskapet (fra selger).
Prosessen utføres vanligvis etter at det er kommet et foreløpig, men ikke endelig tilbud, som vil være etter at due diligence er utført.
Mål med due diligence
Dette dokumentet blir normalt etterspurt av enhetene som finansierer driften, selv om dette ikke alltid er tilfelle.
Målene det forfølger er følgende:
- Det gjør det mulig å identifisere skjulte risikoer.
- Det hjelper med å vurdere selskapet eller virksomheten som skal anskaffes.
- Det gjør det mulig å innhente svært verdifull ikke-offentlig informasjon for forhandlingsprosessen.
- Hjelp med å finne synergier potensialer og tiltak for å forbedre ytelsen. På dette tidspunktet vil synergiene de gir virksomheten være avgjørende.
- Det gjør det mulig å bestemme operasjonens struktur og den beste finansieringsmetoden.
Faser i due diligence-prosessen
Normalt foregår følgende faser i en due diligence-prosess:
- Rådgiverne til selgeren av virksomheten eller selskapet forbereder salgsboken, alltid på dette tidspunktet med offentlig informasjon.
- I neste trinn distribueres denne notisboken av aksjonærene i selskapet til et utvalg potensielle investorer.
- Potensielle kjøpere blir evaluert.
- En konfidensialitetsavtale er undertegnet ikke avslørende avtale -NDA-, er en lovlig kontrakt mellom minst to enheter om å dele konfidensielt materiale eller kunnskap for visse formål, men begrenser dets offentlige bruk.
- Kjøpere gir et veiledende tilbud.
- Tilgang gis til et datarom, det er bestemt potensielle kjøpere vil ha tilgang til ikke-offentlig informasjon for å utføre due diligence.
- Endelig blir det endelige tilbudet gjort.
Forskningsområder i due diligence
En uttømmende økonomisk analyse av selskapet gjennomføres:
- Analyse av utviklingen av virksomheten.
- Analyse av økonomiske forhold og kontantstrøm.
- Lag økonomiske anslag.
Det gjennomføres en analyse av virksomheten og markedet der den opererer:
- På en generell måte studeres bedriftsstrategien og forretningsplanen.
- Konkurransen blir også analysert.
- En studie er laget av alt relatert til selskapet, det vil si produkter og tjenester, kunder, leverandører, forretningsorganisasjon, kommersiell struktur og markedsføringsprosedyrer.
En juridisk, arbeids- og skatteanalyse gjennomføres.
Det gjennomføres en miljøanalyse, det vil si hvis selskapet overholder regelverket.
Derfor er due diligence et dokument som tilbyr informasjon fra alle vinkler slik at passende beslutninger kan tas og at kjøperen vet helt sikkert hva han kjøper. Hvert hjørne av selskapet studeres uttømmende:
- Regnskapsrevisjon.
- Analyse av finansiell informasjon.
- Ledelsesinformasjonsanalyse.
- Skatte- og juridisk analyse.
- Organisasjonsanalyse.
- Miljøanalyse.
- Analyse av informasjonsteknologi og datasikkerhet,
- Analyse av menneskelige ressurser.
