Bivirkning - Hva det er, definisjon og konsept

Uheldig valg skjer når en part i en transaksjon ikke har den nødvendige informasjonen for å kunne skille de negative egenskapene til motparten. Denne ulempen utnyttes av den mer informerte parten, som vil være villig til å fullføre en operasjon nettopp når den er mindre fordelaktig for sin mindre informerte motpart.

Bivirkning skjer i markeder med asymmetrisk informasjon der en av partene ikke har all informasjon om agenten den forhandler med.

I møte med risikoen for negativt utvalg, kan den mindre informerte parten være motvillig til å gjøre transaksjoner. Følgelig vil markeder fungere ineffektivt.

Løsning for ugunstig valg

For å redusere eller eliminere ugunstig utvalg er det tatt flere tiltak, blant annet:

• I forsikringsmarkedet kreves det for eksempel obligatoriske helsepolitikker slik at alle personer med forskjellige risikonivå må kjøpe dem. På denne måten unngås det at forsikringsselskaper ender med å dekke bare brukere som vil kreve høyere kompensasjon.
• Bedrifter prøver å identifisere forbrukergrupper med ulik risiko. Dermed kan selskaper for eksempel be om medisinsk undersøkelse fra potensielle kunder eller signerte uttalelser som anerkjenner risikabel oppførsel eller tidligere sykdommer.
• Belønne kunder som viser lavere risiko over tid. For eksempel en reduksjon i forsikringsprisen for personer som har hatt få hendelser i en viss periode.

Eksempel på ugunstig seksjon

Et av de mest kjente eksemplene på negativt utvalg forekommer i helseforsikringsmarkedet. Forsikringsselskapet har ikke fullstendig informasjon om hver enkelt persons risiko. Enkeltpersoner, på sin side, kjenner risikoen bedre siden de kjenner og kontrollerer atferden deres (røyking, trening, å spise godt osv.).

Hvis selskapet tilbyr forsikring basert på gjennomsnittsrisiko, vil du snart se at personer med høyest risiko (med mer sannsynlig medisinsk hjelp, sykehusinnleggelser, dødsfall osv.) Vil være mest interessert i å kjøpe forsikringen. Derimot vil personer med lavere risiko oppleve at forsikringsprisen er for høy.

Selskapet sies da å gjøre et negativt valg ettersom det ender med å tiltrekke seg de minst attraktive kundene. Faktisk, siden risikoen er mer sannsynlig, kan selskapet ende opp med høyere kostnader og konkurs.