Heving i derivater refererer til å bruke mer kapital i en investering med hensyn til balansen som en bestemt økonomisk agent må investere.
Utnyttelse er en investeringsbeslutning og i ingen tilfeller en forpliktelse, derfor vil det være investoren som bestemmer på sitt nivå av gearing i henhold til investorprofilen som har større eller mindre risiko.
Det er viktig å nevne at gearing må kontrolleres ettersom den ukontrollerte bruken kan ha katastrofale konsekvenser for en investors investeringskonto. Gearingseffekten i derivater oppstår fordi det ikke er nødvendig å betale ut hele kapitalen som skal investeres, men bare en del av den for å operere i dem.
Denne delen er kjent som sikkerhet og er nødvendig for å ha rett til å operere den aktuelle finansielle eiendelen. Derfor, av samme regel, hvis en investor ikke trenger å betale hele sin kapital og bare en del, gjør dette ham i stand til å bruke mer kapital og generere en gearing-effekt eller et overskudd av kapital.
Utnytt beregningsformel
Beregningsformelen er som følger:
Heving = Nominelt handelsvolum / kontosaldo
Å være det nominelle forhandlingsvolumet på størrelsen på derivatkontrakten som er forhandlet frem, og balansen på kontoen, saldoen som er investert på kontoen av investoren.
Et annet veldig viktig konsept å huske på er margin call, som er et varsel som advarer deg om bruken av gearing i din posisjon.
Beregningsformelen er følgende:
Margin Call = egenkapital / garantier
Egenkapital er kontosaldoen pluss / minus fortjeneste eller tap i posisjonen til enhver tid, og garanterer mengden kapital som kreves for å drive den aktuelle eiendelen.
I tilfelle at egenkapitalen er lik eller faller under garantiene, vil megleren automatisk lukke ordren eller ordrene fordi det ikke er nok kapital til å dekke de nødvendige garantiene. Generelt har finansformidleren alarmsystemer for å informere om denne situasjonen før den oppstår, slik at investoren kan reagere.
Måter å dekke en marginsamtale på
Det er tre måter å dekke en marginsamtale på:
- Gå inn i en operasjon med motsatt tegn for å gjøre en netting av stillingen.
- Legg til mer kapital på kontoen.
- Ikke handle, og vent på at markedet skal snu og kontoen skal komme ut av situasjonen nære på (mindre anbefalt situasjon).
Derivater utnytter eksempel
La oss se et enkelt eksempel på gearing i derivater.
Anta at en investor har 50000 innskudd på kontantkontoen sin tilknyttet markedskontoen. Han bestemmer seg for å kjøpe 1 Future of Ibex 35 Plus på markedet, og utfører ordren til 9 500 poeng. Anta at du beholdes i sikkerhet 10.000 euro. Det nominelle forhandlingsvolumet i stillingen er 95 000 multiplisert med 10, siden det er multiplikatoren per futureskontrakt til Ibex 35, og dermed er forhandlingsvolumet 95 000 euro.
Derfor er giringen som følger:
Utnyttelse = 95.000 / 50.000 = 1.9
Investoren bruker 1,9 ganger mer kapital enn balansen på kontoen. Dette forholdet er representert som 1: 1,9, og det er en veldig fornuftig gearing med tanke på at i uorganiserte markeder (OTC) kan gearingen nå 1: 500 (dette er en veldig høy gearingsgrad), for eksempel i Forex-markedet.
Driftsspak