Market Facilitation Index er en teknisk indikator utviklet av Bill Williams som relaterer aksjemarkedsvolumet og prisendringen på en finansiell eiendel.
I mye enklere ord er markedsfasiliteringsindeksen en indikator på aksjevolumet. Forskjellen er at det tradisjonelle aksjevolumet ikke tar hensyn til prisvariasjoner, det tar bare hensyn til antall aksjer eller kontrakter som handles i et marked. Markedsfasilitetsindeksen går lenger. Det vil si at det tar hensyn til prisvariasjoner og samtidig volumet som handles.
Utseendet er som følger:
Som vi kan se i diagrammet over japanske lys, er indikatoren lik aksjevolumet. I tillegg skifter det farger. Baren kan være rosa, blå, grønn eller brun. Disse fargene er veiledende farger og tilbys som standard i Metatrader-handelsplattformen. Deretter vil vi se hvordan den beregnes, hva hver farge betyr og hvordan vi kan handle med denne indikatoren.
Hvordan beregnes markedsfasiliteringsindeksen?
Å beregne markedsfasiliteringsindeksen er ærlig talt enkel. Vi kan beregne det manuelt uten større problemer. Handelsplattformer, som den som er nevnt ovenfor, viser imidlertid beregningen automatisk. Sånn sett vil det å vite hvordan det beregnes hjelpe oss å tolke det senere.
IFM = (Maksimum av perioden - Minimum av perioden) / Volum som handles i perioden
Når det er sagt, forstår vi følgende variabler som:
- Maksimum: Det er den høyeste verdien nådd av prisen i en viss periode.
- Minimum: Det er den laveste verdien nådd av prisen i en viss periode.
- Volum handlet: Det er aksjevolumet som handles i en viss periode.
- Periode: Perioden vi refererer til kan være 1 minutt, 5 minutter, 1 time, 1 dag, 1 måned osv.
Anta for eksempel en handelsøkt på et bestemt aktivum. La oss anta at denne eiendelen er prisen på finansielle futures på gull. Maksimum markert den dagen er $ 1100, og minimumsverdien er $ 1050. Antall forhandlede kontrakter utgjør 250 000 kontrakter. Perioden studert er en dag. Dermed vil markedsfasiliteringsindeksen være:
IFM = (1100 - 1050) / 250 000 = 50/250 000 = 0,0002
Avhengig av eiendelen multipliseres denne verdien vanligvis med 1000 eller 10 000 for å oppnå en verdi som er lettere å se. Selv om det er sant, blir alt sagt at det viktige med denne indikatoren, som vi vil se nå, ikke er de absolutte verdiene.
Før vi går videre til neste punkt, la oss se hvorfor indikatorlinjene vises i en eller annen farge:
- Grønn: IFM øker og volumet øker.
- Brun: IFM faller og volumet øker.
- Blå:IFM stiger og volumet faller.
- Rose: IFM faller og volumet faller.
Handel med markedsfasiliteringsindeksen
A priori brukes ikke denne indikatoren alene. Skaperen, Bill Williams, anser det som en veldig viktig indikator, men bruker den integrert i handelssystemet. I alle fall er det viktig å vite at det viktige ikke er de absolutte verdiene til indikatoren. Det viktige er fargene den bruker.
Når vi vet dette, la oss se hvordan den tolkes og hvilke handelssignaler den kan tilby. Vi vil gjøre det basert på fargen som indikatoren tar.
- Grønn: IFM og volum øker samtidig. Det vil si at eiendelen helt klart beveger seg i en retning (bullish eller bearish) og volumet øker. Det er et godt tidspunkt å legge til lange posisjoner (hvis aksjetrenden er bullish) eller kort (hvis aksjetrenden er bearish). For eksempel:
- Brun: IFM faller og volumet øker. Noe som betyr at eiendelen ikke har vesentlige bevegelser. Det er en kamp mellom kjøpere og selgere. Det er ikke tilrådelig å ta noen stilling.
- Blå:IFM stiger og volumet faller. Markedet går tydeligvis i en retning, men ingen nye investorer blir med (volumfall). Det er ikke tilrådelig å ta stillinger.
- Rose: IFM og volum faller samtidig. Når denne fargen dukker opp, er det et tegn på at trenden kan være i ferd med å ta slutt. Det anbefales å lukke posisjoner og komme seg ut av markedet.
Som vi har sett i eksemplene på hver av stolpene, er signalene upålitelige. Mange ganger indikerer de noe som faktisk ikke skjer. Derfor brukte Bill Williams det som en indikator på hjelp eller bekreftelse. I seg selv gir det ikke handelssignaler.