Spredningen er forskjellen mellom kjøpesummen og salgsprisen på en finansiell eiendel. Vi vil kalle kjøpesummen for “Ask” og salgsprisen for “Bid”.
De fleste aksjekart viser bare en del av prisklassen, som vanligvis er budprisen. Derfor, avhengig av om investoren kjøper (lang posisjon) eller selger (kort posisjon) en posisjon, må han ta hensyn til motsatt side av gaffelen for å lukke den posisjonen.
Sprednings- og transaksjonskostnader
Spredningen er veldig viktig siden den påvirker kostnadene ved operasjonen, jo større forskjell mellom kjøpesummen og salgsprisen, jo høyere kostnad og lavere likviditet i verdipapiret, og derfor større risiko (du kommer inn i markedet å miste spredningen, og hvis den er høy, går du inn i å tape mer penger). Tvert imot, når spreadene er stramme, vil det være mindre risiko og større likviditet.
Det må tas i betraktning at spredningen kan endres av meglerne, siden de mottar prisene gjennom likviditetsleverandørene eller likviditetsleverandørene med lav spredning og legger til en påslag eller tilleggsavgif.webpt for å generere virksomhet, og belaste den mot klienten.
Derfor er det et veldig viktig element å ta hensyn til, spesielt når det publiseres makroøkonomiske data av stor relevans siden prisklassen kan utvides.
Eksempel på spredningsberegning
De spredt kan sees som følger:
La oss se på følgende eksempel:
La oss forestille oss at Repsol-aksjen markerer en budkurs på 10,93 og en pris på 10,95. Spredningen blir 0,02.
Anta at vi kjøper 10 000 euro fra Repsol, derfor vil kostnadene for operasjonen for spredningen være 10 000 * 0,02 = 200 euro. I tillegg til dette, må vi legge til gebyrene for børs, megling, forvaring avmegler, finansiell drift. På denne måten er det veldig viktig å ta hensyn til kostnadene for spredt, siden det i dette tilfellet representerer 0,18% ((0,02 / 10,93) * 100).
Spredningen er en implisitt kostnad i driften som også må verdsettes hvis du vil investere i en finansiell eiendel.