Derivatkontrakt - Hva det er, definisjon og konsept

En derivatkontrakt er et dokument som gjenspeiler en kontraktsavtale om utviklingen av en eiendel, kalt den underliggende eiendelen.

Den mest brukte kontraktsmodellen innen finansiell sikring og gearing er ISDA (International Swaps and Derivatives Association).

Disse avtalene må definere nøyaktig både de generelle og de spesifikke vilkårene som påvirker driften. Betydelige endringer i prisen på grunn av en splittelse, kapitaløkninger, handelssuspensjoner, belastede rentesatser og deres spread, metodene som brukes for å unngå mislighold mellom partene, clearinghusene, former og tidspunkt for oppgjør, innskudd skal vises., Finansielle enheter som tillater utveksling.

Det er et bredt spekter av derivatkontrakter på valutaer, metaller, råvarer, indekser, aksjer, obligasjoner, renter.

På den annen side er det modeller for finansielle kontrakter i ikke-organiserte OTC-markeder, der det ikke er noen clearinghus, som er bilaterale avtaler som generelt forhandles med motparter. markedsskapere der, i motsetning til organiserte markeder, ikke investoren trenger å sette inn garantier, er det netting- og sikkerhetsavtaler med den andre parten som er involvert i forhandlingene. Denne typen kontrakter har høyere risiko siden eiendelene er vanskelige å verdsette og kontrollere.

Klar til å investere i markedene?

En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.

Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com

Dette markedet har vokst eksponentielt de siste årene, og har vært en av de ansvarlige for den ekspanderende økonomiske krisen. Av denne grunn prøver regulatorer å begrense og kontrollere operasjonene som måles for hver operasjon eller klient, takket være den nye Dodd-Frank-loven, som fastslår at alle OTC-finansielle kontrakter er underlagt tilsyn av finansielle regulatorer, men likevel ikke inkluderer kontroll over meglerens nettoposisjoner i markedet eller prosentandelen av dekning av kundenes posisjoner, og det kan være interessekonflikter mellom partene, i mange tilfeller i strid med investorer og med prisforskjeller langt over markedet.

På den annen side er det viktig å merke seg at i USA er 90% av OTC-derivater i hendene på fire banker.

Typer av finansielle derivater

Det finnes forskjellige typer finansielle derivater:

• Futures: De handles i organiserte markeder. De er standardiserte kontrakter.
• Fremover: De handles i OTC-markeder. De er terminkontrakter avgjort for forskjeller.
• Opsjoner: Det betales en premie som representerer en andel av verdien av opsjonen, investoren har rett til å kjøpe eller selge en eiendel til en avtalt pris. Optioner handles vanligvis på organiserte markeder, selv om det blir stadig vanligere å se OTC-opsjoner.
• Bytter: De er notert i OTC-markeder, har en fremtidig løpetid og avgjøres av forskjellen mellom fremtidige priser på underliggende eiendel og pris som ble avtalt.

For å kunne handle derivater er det nødvendig å stille garantier. Når det gjelder organiserte markeder, må investoren dekke markedsgarantiene, men i uorganiserte markeder må investoren dekke garantien som er mottatt av motparten.

Redaktøren anbefaler:

Finansielle derivater

Kredittderivater

Forskjell mellom fremover og fremtid